一、簡述如何使用夏普比率對股票型基金進(jìn)行評價

夏普比率越大，說明基金單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報越高。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長率超過了無風(fēng)險利率，在以同期銀行存款利率作為無風(fēng)險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率計算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp其中E(Rp)：投資組合預(yù)期報酬率Rf：無風(fēng)險利率σp：投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差它反映了單位風(fēng)險基金凈值增長率超過無風(fēng)險收益率的程度。

二、什么是夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數(shù) --- 基金績效評價標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)1990年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉·夏普（William Sharpe）以投資zhidao學(xué)最重要的理論基礎(chǔ)CAPM（Capital Asset Pricing Model，資本資產(chǎn)定價回模式）為出發(fā)，發(fā)展出名聞遐邇的夏普比率（Sharpe Ratio）又被稱為夏普指數(shù)，用以衡量金融資產(chǎn)的績效表現(xiàn)。夏普比率計算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp 　　其中E(Rp)：投資組合答預(yù)期報酬率 　　Rf：無風(fēng)險利率 　　σp：投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。

三、多支股票的夏普比率能一樣嗎

經(jīng)濟(jì)好大盤都會漲。多數(shù)好股都是贏利從負(fù)到大賺大伏贏利。股價漲幾倍。完全可能，這是技術(shù)版的方法，關(guān)鍵是國家財政政策貨幣政策的方向，社會上的錢是多了，好融資。

四、請問基金評級中的夏普比率是什么?

反之，在風(fēng)險相同的情況下，收益較高，也就是高收益低風(fēng)險。夏普比率是綜合了收益和風(fēng)險的系數(shù)，基本上是收益除以風(fēng)險。夏普比率高，也就是說在收益相同的情況下，波動較低。

五、什么是貝塔系數(shù)，夏普比率，簡森指數(shù)？？

當(dāng)J值為負(fù)時，表明被評價基金的表現(xiàn)與市場相比較整體表現(xiàn)差。Rm表示評價期內(nèi)市場的平均回報率。當(dāng)J值為正時，表明被評價基金與市場相比較有優(yōu)越表現(xiàn)。貝塔系數(shù)"是一個統(tǒng)計學(xué)上的概念,是一個在＋1至-1之間的數(shù)值,它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。 參考資料：http://zhidao.baidu.com/question/20313736.html?si=2。 簡森業(yè)績指數(shù)法。根據(jù)J值的大小，我們也可以對不同基金進(jìn)行業(yè)績排序。絕對值越小,顯示其變化幅度相對于大盤越小。Rm-Rf表示評價期內(nèi)市場風(fēng)險的補(bǔ)償。由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專家理財?shù)姆?wù),以取得優(yōu)于被動投資于大盤的表現(xiàn)情況,因此這一指標(biāo)可以作為考察基金管理人降低投資波動性風(fēng)險的能力。 夏普比率就是一個可以同時對收益與風(fēng)險加以綜合考慮的指標(biāo)。如果是負(fù)值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時候它跌,大盤跌的時候它漲。1968年美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家簡森系統(tǒng)地提出如何根據(jù)CAPM模型所決定的期望收益作為基準(zhǔn)收益率評價共同基金業(yè)績的方法，計算公式如下： J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）} 其中：J表示超額收益，被簡稱為簡森業(yè)績指數(shù)。夏普比率又被稱為夏普指數(shù)，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現(xiàn)的最為常用的一個標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大。

六、中國股市1990~2012各年收益。1990~2012歷史平均收益（幾何）標(biāo)準(zhǔn)差，夏普比率

2001年-2010年A股收益率和美國標(biāo)準(zhǔn)普爾的對比2000年以前，A股剛成立10年，沒有太大可比性。

七、基金夏普比率多少合適

比如兩個股票型基金都是年化收益20%，拋掉其他的影響因素來說，則是夏普比率值越大的越好。因此最好選取兩只基金表現(xiàn)都比較平穩(wěn)的時間段，不然就難以反應(yīng)真實情況，這樣看來夏普比率還是具有一定局限性的。而且不同的兩只基金，由于投資風(fēng)格、持倉股等不同，會在不同的時間段里爆發(fā)、上漲，使得兩只基金的夏普比率沒有很強(qiáng)的可對比性。看到這里，有的同學(xué)可能會好奇，是夏普比率越高越好嗎？確實，理論上來講夏普比率的數(shù)值越大越好。天天基金通常是顯示近一年的，晨星網(wǎng)顯示的是近三年和五年的，且由于兩個網(wǎng)站都沒有具體講解自己是怎么計算得出的數(shù)據(jù)，所以做對比的時候大家不要將天天基金提供的數(shù)據(jù)與晨星網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)拿來直接做對比。此外，夏普比率衡量的是基金的歷史表現(xiàn)，是個重要參考，并不能簡單地依據(jù)基金的歷史表現(xiàn)進(jìn)行未來操作。那么問題來了，夏普比率是萬能的嗎？一般來說，夏普比率會設(shè)置一定的計算區(qū)間，一年、三年或是五年等，不同的計算區(qū)間，計算出來的比率就會大不相同，就像大家常用的看夏普比率數(shù)據(jù)網(wǎng)站如天天基金和晨星網(wǎng)，雖然計算公式是固定的，但兩者計算口徑并不一致。我相信很多同學(xué)在選擇基金的時候，都有看到過夏普比率這一指標(biāo)，但不是特別理解，只知道越高越好，他真正代表著什么呢？其實夏普比率是一個衡量基金風(fēng)險與收益關(guān)系的指標(biāo)。因此其大小本身沒有意義，只有在與其他同類產(chǎn)品的比較中才有價值。同時，如果選取的計算時間區(qū)間正好是股市大漲時，算出來的夏普指數(shù)會很好看，相反選取股票大跌時的話，算出來的數(shù)據(jù)會很難看。但需要注意的是，夏普比率沒有固定的基準(zhǔn)點，股票型基金的夏普比率一般是0.4-0.6之間，而債基、貨基因為回撤小的緣故，數(shù)值會相對更高一些。那么夏普比率究竟應(yīng)該怎么用呢？在這里建議大家，不妨先從基金的公司、規(guī)模、過往業(yè)績、經(jīng)理人選股和擇時能力等入手，找到幾只質(zhì)地優(yōu)異的產(chǎn)品，在糾結(jié)不定的時候，再用夏普比率來輔助我們的投資決策，選擇夏普比率相對較高的那只基金。在做基金投資的時候大家都會過于關(guān)注基金的收益率情況，能不能賺錢？能賺多少錢？往往會忽視其中的風(fēng)險程度。