一、什么是熊市看漲期權(quán)套利?

熊市看漲期權(quán)套利的交易方式是買進一個執(zhí)行 價格 較高 看漲期權(quán) ， 同時賣出一個到期日相同、但是執(zhí)行價格較低的看漲期權(quán)。

二、牛市套利、熊市套利與價差擴大、價差縮小之間的關(guān)系

三、認為期貨價差偏高,應(yīng)采用熊市套利還是牛市套利?

理論上買入近期合約、賣出遠期合約稱之為牛市套利；
賣出近期合約、買入遠期合約稱之為熊市套利。
分析價差如果是認為將來會擴大或是縮小，那么要做的是買入套利或賣出套利。
而買入套利不等同于牛市套利也不等同于熊市套利，賣出套利亦然。
牛市套利和熊市套利的定義，是以分析未來的行情是牛市還是熊市為主決定的，并不是主要通過價差，因為牛市中近期合約的上漲速度會比遠期合約的上漲速度快，遠期合約的下跌速度會比近期合約快；
熊市中則相反。
實踐就不用說了，國內(nèi)還沒有推出套利的交易指令。
希望采納

四、熊市套利的熊市套利的應(yīng)用

1.正向市場熊市套利：若近期供給量增加但需求減少，導(dǎo)致近期合約價格跌幅大于遠期或近期合約價格漲幅小于遠期，則可賣出近期合約的同時買入遠期合約。
　　2.由于需求遠大于供給,導(dǎo)致現(xiàn)貨價格高于期貨價格,連帶近期期貨合約價格高于遠期合約。
此時雖然現(xiàn)貨的持倉費仍然存在,但已被忽略,購買者愿意承擔(dān)。
因此，可以賣出近期月份合約的同時買入遠期月份合約。
下面我們以玉米期貨為例，介紹熊市套利的應(yīng)用，在2012年10月1日，2013年3月份玉米合約價格為2.16美元/蒲式耳，5月份合約價格為2.25美元/蒲式耳，前者比后者低9美分。
交易者預(yù)計玉米價格將下降，3月與5月的期貨合約的價差將有可能擴大。
于是，交易者賣出1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時買入1手5月份玉米合約。
到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價格分別下降為2.10美元/蒲式耳和2.22美元/蒲式耳，兩者的價差為12美分，價差擴大。
交易者同時將兩種期貨合約平倉，從而完成套利交易。

五、何為牛市套利，熊市套利及蝶式套利

碟式套利很少聽到牛市，是長線看漲的，自然遠月的更貴