融資融券參與的條件和規(guī)范

 

申請融資融券交易有很多限制。根據(jù)中國證券會《證券公司融資融券試點管理辦法》中規(guī)定，券商要了解投資者的身份、財產(chǎn)和收入、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好等內(nèi)容。對于不滿足證券公司征集要求的、在該公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管的、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司股東、關(guān)聯(lián)人、證券公司，不得向其融資融券。

 

投資者向證券公司融資融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險揭示書，并委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個信用證券賬戶。

 

融資融券交易申報分為融資買入申報和融券賣出申報兩種。融資買入申報的內(nèi)容包括，投資者信用證券賬號、融資融券交易專用席位代碼、標的證券代碼、買入數(shù)量、買入價格（市

價申請除

外），融資標示、本板書要求的其他內(nèi)容券賣出申報內(nèi)容包括，投資者信用證券賬號、融資融券交易專用席位代碼、標的證券代碼、賣出數(shù)量、賣出價格。

 

注意：為了防范市場操縱風(fēng)險，投資者融券賣出的申報價格不能低于該證券的最近成交價。如果該證券當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交，融券賣出申報價恪不得低于前收盤價。融券賣出申報價格低于上述價恪的，交易主機視其為無效申報、自動撤銷。

 

在融資情況下買入股票后，可以通過直接還款或賣券還款兩種方式償還開始融入的資金。結(jié)算時賬戶內(nèi)的資金，優(yōu)先償還其融資欠款。如企業(yè)清算時，債權(quán)人有第一索還權(quán)。在融券賣出后，可以通過直接還券或者買券還券的方式償還開始融入的股票。投資者融券賣出所得資金除了用來買券還券以外，不能將資金用于他途。

 

為了控制風(fēng)險，不論是融資還是鑾券，時限都不能超過六個月。投資者信用證券賬戶不能用于買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物及本所公布的標的證券范圍以外的證券。投資者信用i正券賬戶也不得用于從事債券回購交易。